Аналитика и прогнозы рынка Форекс, технический анализ

Новостной фон оставляет желать лучшего. Рынок акций США демонстрирует в целом вялую динамику три торговых дня подряд, нефть дешевеет на протяжение пяти дней, в EUR/USD мы видим практически тестирование поддержки 1,22 в начале недели или четырехлетних минимумов. Собственно беды все те же — это и продолжение бюджетного кризиса в Европе, и, кстати, поток негативных новостей из Китая, где, во-первых, местный рынок акций 17/05 испытал рекордное снижение с августа 2009 года, а, во-вторых, премьер-министр страны говорил о том, что правительство обязательно сдержит рост цен на недвижимость, то есть намекал на ужесточение денежной политики.
Все это в итоге вызвало снижение индекса РТС на 1,32% до 1422,72 пунктов, индекс ММВБ при этом сумел прибавить 0,4% до 1357,26 пунктов. Мы продолжаем сохранять умеренной негативный взгляд по рынку акций РФ.
Кульминацией этого праздника жизни, на наш взгляд, в итоге должен быть штурм/прохождение поддержки 1300 пунктов по ММВБ и последующее снижение рынка в первой половине лета в район 1200 пунктов.
RUS Equities

* Магнит 1кв10, ЧП +7,2%, компания открыла 642 магазина. ЧП выросла до 1,93 млрд рублей или 64,6$ млн хуже ожиданий; выручка в рамках ожиданий +28% до 49 млрд рублей или 1,6$ млрд. Магнит -1,34% 2574,96р.
* Аналитики умеренно негативно оценивают результаты Магнита. Банк Москвы советует держать акции, потенциал 5%. Рентабельность снизилась в 1кв10 из-за скидок. Citi вряд ли отчетность добавит оптимизма в акциях; в течение 12 месяцев потенциал 30%.
* Сургутнефтегаз: сильное падение котировок 1,05 рублей на префы и 0,45 рублей на обычку. Отчетность за 1кв10 из-за разовых статей слабая; сильное падение ЧП. Выручка 4,6$ млрд, ЧП 281$ млн.
* Роснефть: отчетность за 1кв10 в рамках ожиданий по чистой прибыли, хуже по выручке.
* Новатэк +2,19% 191,1р., Татнефть +1,94% 131,5р., Транснефть прив +1,42% 28500р., Газпром +0,95% 161,38р., Сургутнефтегаз +0,9% 28,855р., Лукойл -0,63% 1580р., Роснефть -0,8% 220,02р., Татнефть -0,91% 71,72р., Сургутнефтегаз прив -7,03% 13,988р.
* Возрождение: во вторник отчетность за 1кв10.
* ГМК Норильский Никель 21 мая — отсечка, интрига с дивидендами; ИФК Метрополь советует в том числе под эту идею брать бумагу. Во вторник компания может отчитаться за 2п09, показав рост выручки на 45% к 1п09, ЧП на 287% до 1,631$ млрд.
* Распадская -1,99% 145р., ТМК -3,93% 139р., ГМК Норильский Никель +4,26% 5186,82р., НЛМК +2,22% 105,2р., ММК +1,67% 28р., Северсталь -1,04% 354,76р., Полиметалл +3,3% 344р.
* Сбербанк: Bofa/ML поместил акции в список наиболее предпочтительных. Отмечая недавнее отставание бумаги, в банке говорят о том, что есть признаки улучшения ситуации с кредитованием; рост медленно развивается.
* ВТБ +1,24% 7,37к., Сбербанк -1,83% 76,01р., Сбербанк прив -0,47% 57,63р.
* Бурят золото: Кит-Финанс — Выручка в 2009 году +1,3 раза до 4,6 млрд рублей (144$ млн) благодаря росту цен на золото, увеличению про-ва и ослаблению курса рубля. Добыча +2,5% до 149 тысяч унций. Совокупные денежные расходы снизились на унцию до 494$. ЧП выросла на 61% до 579 млн рублей или 18$ млн. Значение ЧП прибыли оказалось ниже наших прогнозов из-за разовых расходов Бурят золота, связанных с созданием резервов по сомнительным долгам.
* Бурят золото: в 1кв10 себестоимость подскочила 643$ за унцию в связи с более низким содержанием золота в добытой руде и укреплением рубля. Выручка 1,313 млрд рублей, ЧП 407 млн рублей. , средняя цена золота 1111$ за унцию.
* ГМК Норникель и Транснефть лидируют на ММВБ по приросту котировок.
* Уралсиб: На предстоящей неделе нас вновь ожидает неопределенность. Больше всего пострадают компании, испытывающие влияние мировой экономики и уязвимые перед колебаниями валютного курса.
* Банк Москвы: когда ситуация успокоится, мировые рынки будут способны показать отскок, однако далеко не факт, что обвальное снижение европейской валюты завершится в ближайшие дни.
* Телекомы: Дальсвязь прив +3,17% 84,29р., Сибтлк +1,71% 1,788р., Ростелеком прив +2,07% 71,45р., Центртелеком +1,65% 21,5р., Дальсвязь +0,3% 90,44р., урси -1,44% 0,96р., Волгателеком -1,44% 94,85р.
* ФСК ЕЭС +2,76% 0,335р., Интер РАО +1,18% 5,15к., Русгидро +0,49% 1,6280р.

Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Константин Бочкарев